Transcription de l'appel de résultats HDFC Bank Limited (HDB) T3 2020

Source de l'image: The Motley Fool.

HDFC Bank Limited (NYSE: HDB) Call of Earnings Q3 2020 Jan. 18, 2020, 6 h 30 HE

Contenu:

  • Remarques préparées
  • Questions et réponses
  • Appeler les participants
  • Remarques préparées:

    Opérateur

    Mesdames et messieurs, bonsoir et bienvenue à la conférence téléphonique sur les résultats financiers du HDFC Bank pour les résultats financiers du trimestre clos le 31 décembre 2019, présentée par M. Srinivasan Vaidyanathan, directeur financier.

    Nous avons également avec nous M. Sashi Jagdishan, chef de groupe et agent de changement de la banque; M. Jimmy Tata, directeur des risques; et M. Rahul Shyam Shukla, chef de groupe, Services bancaires de gros et d'affaires, à cet appel. [Operator Instructions]

    Je passe maintenant la conférence à M. Srinivasan Vaidyanathan. Merci et à vous, monsieur.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    D'accord. Merci, Aman. Bonne soirée à tous. Appréciez les participants qui ont appelé aujourd'hui. Nous reviendrons sur les résultats relatifs au trimestre et également pour les neuf mois terminés le 31 décembre 2019.

    Commençons par les revenus nets. Le chiffre d'affaires net a augmenté de 19,1%, principalement grâce à une croissance des avances de 19,9%, une croissance des dépôts de 25,2% et une croissance des autres revenus de 35,5%. Le revenu net d'intérêts pour le trimestre s'est élevé à INR14.173 crores, et la marge nette d'intérêts est restée à 4,2%.

    Le ratio moyen de couverture des liquidités de la banque a augmenté à 140% au T3 contre 133% au T2, conformément à la stratégie de continuer à s'appuyer sur les dépôts, renforçant ainsi encore la position de liquidité. Tandis que l'excédent de liquidité positionne la banque pour répondre à la demande potentielle de prêts à l'avenir, elle a un impact sur le NIM actuel d'environ 10 points de base à 20 points de base. Encore une fois, comme nous l'avons mentionné au dernier trimestre, cette traînée a été contrebalancée par la monétisation de certains des investissements sous forme de gains commerciaux, ce qui fait essentiellement la croissance du NII en glissement annuel à environ 18% environ.

    Passons aux détails des autres revenus. Les commissions et revenus de commissions, qui représentent environ les deux tiers des autres revenus, ont augmenté de 24% par rapport à l'année précédente pour atteindre 4 527 crores INR. Sur ce total, la vente au détail représente environ 93% et la vente en gros, 7%. Les revenus de change et dérivés ont augmenté de 32,1% par rapport à l'année précédente pour atteindre INR526 crores. La croissance était de nature granulaire, tirée par les clients de détail qui ont contribué pour environ les deux tiers du total.

    Le revenu commercial était de 677 crores INR. Comme mentionné précédemment, cela représente la stratégie actuelle de l'OCAL consistant à monétiser certains des gains des investissements de liquidité excédentaires. Les autres produits divers des crores INR940 comprennent certains recouvrements ponctuels résultant de la résolution de l'affaire NCLT, qui est d'environ 200 crores INR, et les dividendes des filiales.

    Les dépenses d'exploitation pour le trimestre se sont élevées à 7 897 crores INR, soit une augmentation de 17,5% par rapport à l'année précédente. Nous avons eu le programme des installations tout au long du trimestre. Ce programme était, pour la plupart, une consolidation de plusieurs programmes disparates et localisés que nous avons gérés au cours des années précédentes. L'approche satellite à une seule banque a permis aux concessionnaires, détaillants, commerçants et fabricants de s'associer, ce qui a conduit à une exécution efficace des programmes et a entraîné des coûts marginaux marginaux.

    Sur un an, nous avons ajouté 382 points de vente bancaires, 70 ajoutés au cours du trimestre et 242 ajoutés depuis le début de l'année. 1 126 distributeurs automatiques de billets, de dépôts en espèces et de retrait ont été ajoutés. Nous avons également ajouté 3 421 correspondants commerciaux, BC, gérés par des centres de services communs. L'effectif a augmenté de 2 773 au cours du trimestre et de 17 556 au cours des 12 derniers mois.

    Le coefficient d'exploitation s'établit à 38% et est resté stable par rapport à l'année précédente et au trimestre précédent après avoir absorbé l'investissement dans les succursales, les personnes et la technologie.

    Passons à PPOP. Le bénéfice d'exploitation avant provision a augmenté de 20,1% pour atteindre 12 945 crores INR, contre 10 778 crores INR l'année précédente.

    En ce qui concerne la qualité des actifs, le ratio GNPA était de 1,42% des avances brutes, contre 1,38% au trimestre et à l'exercice précédents. Le ratio GNPA, hors NPA dans le segment agricole, était de 1,2% au trimestre en cours et au trimestre précédent et de 1,1% l'année précédente. Le ratio APN net était de 0,48% des avances nettes, contre 0,42% au trimestre précédent et l'année précédente.

    Le taux de glissement de base annualisé était de 1,7% au cours du trimestre ainsi que l'année précédente et le trimestre précédent ici. Le glissement du trimestre en cours comprend des montants uniques de gros billets. Cela ainsi que l'agri ont été exclus dans le taux de glissement de base. Le taux de couverture est de 67% contre un taux de couverture de 70% l'année précédente. Y compris les provisions éventuelles, le taux de couverture est d'environ 78%. Il n'y a aucune radiation technique incluse nulle part. Nos livres du siège et des succursales [Phonetic] sont entièrement intégrés.

    À la fin du trimestre en cours, les provisions conditionnelles pour les prêts étaient de 1 457 crores INR. Les provisions flottantes de la banque sont restées à 1 451 crores INR au 31 décembre 2019. Et les provisions générales étaient à 4 131 crores INR. Le total des provisions, spécifiques, flottantes, conditionnelles et générales, représentait 119% des prêts improductifs bruts au 31 décembre 2019, en plus des sûretés détenues en garantie dans plusieurs des cas.

    Passons maintenant aux provisions. Le total des provisions était de 3 044 crores INR, contre 2 701 crores INR au trimestre précédent et 2 212 INR l'année précédente. Le total des provisions pour le trimestre en cours comprenait des éléments exceptionnels d'environ 700 crores INR principalement liés à certains comptes d'entreprise ainsi que des portions accélérées de certains comptes, y compris les comptes du processus de plan de résolution – certains d'entre vous – et il comprend certains agri. Certains d'entre vous voudront peut-être connaître les noms de ces grands noms et d'autres noms uniques. Comme cela a été notre politique et notre pratique, nous ne parlerons pas des noms maintenant ni même dans la section Q&R.

    La provision pour pertes sur prêts spécifiques de base, c'est-à-dire à l'exclusion de ces éléments exceptionnels, s'élevait à 2174 crores INR, contre 2038 crores INR au trimestre précédent et 1735 crores INR l'année précédente.

    Venons-en maintenant aux ratios de coût du crédit. Le ratio des coûts de crédit de base, c'est-à-dire le ratio de pertes sur prêts spécifiques hors éléments exceptionnels comme mentionné précédemment, est stable à 0,92% des avances, contre 0,90% pour le trimestre précédent et 0,88% pour l'année précédente. Comme vous le savez, les recouvrements sont enregistrés comme revenus divers. Par conséquent, les ratios de coûts de crédit de base nets de recouvrements et hors éléments exceptionnels sont stables à 0,66%, contre 0,68% au trimestre précédent et 0,69% l'année précédente.

    PAT et PBT, le bénéfice déclaré avant impôt était de 9 902 INR crore. Ajusté pour les éléments de crédit exceptionnels, le bénéfice de base avant impôt à INR10.402 crore a augmenté d'environ 21,4%. Comme vous le savez, les taux d'imposition ont été inférieurs au cours de l'année. Ce changement avait déjà été mis en œuvre par nous au trimestre précédent. Les bénéfices nets pour le trimestre ont augmenté de 32,8% pour atteindre 7 416 crore INR. Le bénéfice net pour les neuf mois terminés le 31 décembre 2019 était de 19 330 crores INR, en hausse de 27,2% par rapport aux neuf mois correspondants de l'année précédente.

    Passons maintenant à certains postes du bilan. La taille du bilan de la banque au 31 décembre 2019 était de 1 395 336 crores INR, soit une augmentation de 19,4% par rapport à l'année précédente. Les dépôts totaux se sont élevés à 1 067 433 crores INR, soit une augmentation de 25,2% par rapport à l'année précédente et une hausse de 4,5% par rapport au trimestre précédent. Le commerce de détail représentait 78% du total des dépôts.

    En raison de notre concentration sur les dépôts granulaires, les dépôts CASA ont augmenté de 21,5%, terminant le trimestre à INR421.827 crores, avec les dépôts de comptes d'épargne à INR277.928 crores et les dépôts de compte courant à INR143.900 crore. Les dépôts à terme à INR645.606 crores ont augmenté de 27,7% par rapport à l'année précédente. Les dépôts CASA représentaient 39,5% du total des dépôts au 31 décembre 2019.

    Le ratio crédit / dépôts s'établit à 88% pour le trimestre en cours, contre 92% un an plus tôt. Les avances totales étaient de 936 030 crores INR, soit une augmentation de 19,9% par rapport à l'année précédente et de 4,4% par rapport au trimestre précédent. Les avances hors segment automobile ont augmenté de 24,4% par rapport à l'année précédente. Avances de détail, méthode de Bâle [Phonetic] a augmenté de 14,3% sur un an et de 4,6% en séquentiel. Et les avances de gros ont augmenté de 26,2% en glissement annuel et de 4,1% en séquentiel.

    Écoutons quelques commentaires sur les avances en gros de notre chef des services bancaires aux entreprises et aux entreprises, Rahul Shukla.

    Rahul Shukla – Responsable Groupe – Corporate Banking & Business Banking

    Merci, Srini. Bon soir tout le monde. Nos activités de services bancaires aux entreprises et de services bancaires aux entreprises ont affiché une performance supérieure à la tendance au cours du trimestre. Alors que les rendements ont été impactés sur le marché, plus encore dans les grandes entreprises, les NIM ont continué de tenir le coup, aidés également par la réduction des coûts de financement. Les deux entreprises ont vu leur responsabilité envers les clients augmenter [Phonetic] pour nous pour des raisons très différentes, par rapport au marché.

    Dans notre secteur des services bancaires aux entreprises, nous avons constaté une reprise de la demande de crédit des clients existants depuis la dernière semaine de novembre. Au cours de la période précédente, les comptes clients existants ont connu une baisse des découverts en raison de la libération des flux de trésorerie de la TPS par le gouvernement ou du manque d'exigences en raison d'une croissance plus faible. Cependant, il y a maintenant une reprise de la demande de crédit. Le large ramassage a été observé au Pendjab, dans le sud de l'Inde, dans le centre de l'Inde et dans l'est de l'Inde. Les tendances au Gujarat et dans certaines régions adjacentes sont restées faibles. Nous nous attendons à ce que cela reprenne au cours de ce trimestre.

    Nous avons également constaté une accélération des acquisitions de nouvelles banques au dernier trimestre sur la base de notre – sur le dos de notre offre numérique, en particulier dans les zones semi-urbaines et rurales, aidée également par nos initiatives d'expansion de district, avec des décaissements records en novembre et Décembre. Notre entreprise s'est bien comportée en ce qui concerne le passif de ses clients, car nous avons maintenant une vue à court terme sur une entreprise entièrement financée et autofinancée.

    À ce jour, les défauts de paiement se situaient dans les limites du budget interne et en dessous de la même période l'année dernière, plus de la majorité de ce livre étant classé comme conforme aux PSL pour nous. Nos activités bancaires aux entreprises ont bénéficié d'un solide soutien à la clientèle. Nous avons enregistré une croissance généralisée au cours de ce trimestre dans notre clientèle du secteur public, ainsi que dans des secteurs tels que les matières, l'énergie, l'agriculture et les activités connexes, y compris les engrais, l'énergie, les consommateurs discrétionnaires, etc.

    Notre concentration sur la montée en gamme de petits clients a continué de montrer une dynamique positive et nous a aidés à nous diversifier. Nous continuons à prendre en charge nos clients NBFC soutenus par l'entreprise, MNC, PS et FI et bancaires. Ces prêts ont également soutenu nos efforts en matière de PSL, compte tenu de la modification des directives RBI, qui a été très utile.

    Notre volonté de mesurer et d'augmenter notre pénétration a donné des résultats positifs, l'intégration numérique d'hôte à hôte avec nos clients continuant d'être très utile du côté de la responsabilité. Les cycles du fonds de roulement sont restés normaux au cours de ce trimestre pour nos clients, tandis que les investissements globaux ont quelque peu augmenté.

    Merci, Srini, et je vous redonne.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    D'accord. Merci, Rahul. Passons maintenant aux investissements. En ce qui concerne l'adéquation des fonds propres, la RCA totale selon les directives de Bâle III s'établit à 18,5%, contre l'exigence réglementaire de 11,075%. En décembre 2018, l'adéquation des fonds propres était de 17,3%. La RCA de niveau 1 était de 17,1% au trimestre en cours, contre 16,2% au trimestre précédent et 15,8% l'année précédente. Le capital CET1 s'est établi à 16,2% au cours du trimestre, contre 14,9% l'année précédente.

    Maintenant, une mise à jour commerciale. Au cours de l'année, nous avons ajouté 242 points de vente bancaires, comme je l'ai mentionné précédemment, portant notre réseau total à 5 ​​345 points de vente bancaires. En incluant les correspondants bancaires, soit 3421 BC gérés par les CSC, le total des points de vente bancaires était de 8766, 66% de ces points de vente sont situés dans des zones semi-urbaines et rurales.

    À la fin de ce trimestre, nous avons signé environ 1,3 lakh d'entrepreneurs au niveau des villages des centres de services communs, dont 86 000 sont intégrés comme facilitateurs d'entreprises. De ce nombre, environ 41% s'approvisionnent activement. Le taux d'exécution mensuel des produits achetés par les CSC est passé à environ 70 000 unités.

    Les festivités dont nous avons parlé plus tôt ont également été organisées en partenariat avec les CSC, amenant nos offres festives dans les régions les plus reculées du pays. Du petit homme d'affaires cherchant à se prévaloir d'un prêt à la réservation familiale – cherchant à acheter un nouveau téléviseur, la campagne Festive Treats de trois mois a tout permis.

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    Depuis le début de l'exercice, nous avons acquis 4,9 millions de nouvelles relations de passif, soit une augmentation de 50% par rapport à l'acquisition au cours de la période correspondante de l'exercice précédent. Cela a été motivé par diverses stratégies que nous avons adoptées et articulées dans le passé. Au 31 décembre 2019, nous avions 13,9 millions de cartes de crédit de base et 1,5 million de points d'acceptation des commerçants.

    Maintenant, en résumé, nous sommes fiers de notre démarrage, tout en exécutant efficacement notre stratégie qui se traduit par une croissance des avances de 20%, une croissance des dépôts de 25%, des dépenses de cartes augmentées de 28%, des décaissements de prêts aux particuliers augmentés de 21%, une croissance du bénéfice d'exploitation de 20%, et le bénéfice après impôt a augmenté de 33%.

    Sur ce, puis-je demander à l'opérateur, Aman, d'ouvrir la ligne pour les questions.

    Questions et réponses:

    Opérateur

    [Operator Instructions] La première question vient de la lignée de Mahrukh Adajania d'IDFC. Allez-y.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    Ouais, salut. J'avais juste quelques questions. Premièrement, dans votre glissement, quel est le montant total de glissement? Et quelle proportion est grumeleuse? Et quelle part de cela est agro?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    D'accord, le glissement de base que nous avons mentionné à 1,7%, représente le glissement de 3 839 crores INR, 3-8-3-9. Le total, qui comprend les montants ponctuels, les produits agricoles et tous, laissez-moi voir, c'est entre eux, grosso modo, environ 1 500 INR crores.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    Et combien cela coûte-t-il?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Environ la moitié – un peu plus de la moitié, environ 60%, agri. Ouais, 60% – peut-être 60%, 65% agri.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    D'accord. Et juste en ce qui concerne la provision supplémentaire dont vous avez besoin sur quelques comptes d'entreprise, pourriez-vous nous dire les secteurs?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Non, nous avons dit que nous ne voulions pas parler de secteurs. Vous pouvez, je veux dire que ce sera – je ne veux pas entrer dans les noms individuels et les types individuels de ce que c'est.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    D'accord. Et juste en termes de HDB, les GNPA se sont améliorés. Est-ce donc à cause de reprises ou de meilleures perspectives dans les zones géographiques ou pour toute autre raison?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Non, HDB, vous auriez vu – j'ai lu le chiffre, stade 3 Ind AS – la méthode de stade 3 du glissement Ind AS que je vois est de 3,01%. Et le nombre correspondant pour le trimestre précédent est de 2,72%.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    D'accord, désolé. Je le comparais au GNPA. Alors pourquoi a-t-il augmenté?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    C'est plus lié au transport commercial, oui.

    Rahul Shukla – Responsable Groupe – Corporate Banking & Business Banking

    Oui absolument.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    Pardon. Il s'agit donc essentiellement de CV.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Correct.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    D'accord. Et il n'y a pas eu de changement de comptabilité. Comme la dernière fois, il y a eu un certain alignement sur la comptabilité de HDFC Bank. Donc, tout cela se fait. Ce n'est que le cycle.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Correct. C'était cohérent avec le dernier, ou est-ce le – il n'y a pas de changement. Ouais.

    Mahrukh Adajania – IDFC – Analyste

    D'accord, merci.

    Opérateur

    La question suivante vient de la lignée de Manish Ostwal de Nirmal Bang. Allez-y.

    Manish Ostwal – Nirmal Bang – Analyste

    Merci de l'occasion, monsieur. Ma question, sur notre ratio actif pondéré par rapport à l'actif total au cours du trimestre. Il y a une forte réduction de 400 points de base au cours du trimestre. Pouvez-vous donc en expliquer la raison? Et deuxièmement, du côté du glissement, vous avez donné le numéro de glissement. Toute reprise dans la mise à niveau [Phonetic] en radiation au cours du trimestre, pouvez-vous partager ce nombre – ces chiffres?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    D'accord. Voyez, normalement si vous regardez nos ratios de fonds propres. Normalement, nos bénéfices compensent approximativement la consommation. Mais cette fois-ci, nous avons eu un avantage dans les RWA, la RWA par rapport à l'actif est actuellement d'environ 68%. Je pense que le trimestre précédent était supérieur à 70%, 72%, 73%. Il y a eu une amélioration, deux ou trois choses. Nous avons certaines initiatives favorisant cette efficacité ainsi que l'impact de la combinaison d'actifs. Un meilleur risque de marché est une chose. L'évaluation d'un meilleur risque de marché s'est améliorée. Si vous vous en souvenez, si vous avez des investissements dans des fonds communs de placement, ils sont considérés comme des fonds communs de placement en actions alors que ces investissements sont en fait des fonds communs de placement en dette. Il y a donc une pondération de risque différente. Et nous n'en avons pas à ce stade. Il y a donc eu une optimisation. Nous avons réduit les investissements dans ce mélange, à droite. Mieux vaut donc y mélanger.

    Nous avons également amélioré certaines notes. Il y a eu certaines choses qui ont progressé dans les notes, ce qui a fait baisser la pondération des risques. Et aussi, une combinaison de prêts favorable à – au secteur public peu coté comme l'électricité ou les transports et des choses comme ça, qui a également contribué à de meilleures APR.

    Manish Ostwal – Nirmal Bang – Analyste

    Donc, le numéro d'annulation de la mise à niveau de la récupération, monsieur?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Je – vous avez la feuille ici? Non. Nous demanderons à Ajit de vous obtenir ce numéro. Je n'ai pas cette feuille devant moi.

    Manish Ostwal – Nirmal Bang – Analyste

    Et la deuxième question, sur le portefeuille des détaillants, par conséquent, au cours de cette période, par rapport aux trimestres deux à trois, voyez-vous une augmentation progressive du stress dans la catégorie des prêts aux particuliers ou du portefeuille des PME ou des PME? Les commentaires qualitatifs seront très utiles.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Jimmy?

    Jimmy Tata – Responsable, risque de crédit et de marché

    Salut, bonsoir à tous. Voici Jimmy. Donc, dans le livre de détail, je pense que l'accumulation y est très forte d'un produit à l'autre. Au cours de la dernière année, nous avons mis en place des filtres pour tous les produits qui peuvent avoir montré une tendance à la hausse. Ces filtres ont maintenant eu un certain cru et maturité qui nous permet de mesurer le livre récent. Et dans tous ces cas, le livre récent montre une performance considérablement améliorée, et ce serait donc la tendance dans ces livres à l'avenir. J'arriverai à des noms précis dans une minute. En ce qui concerne le livre historique résiduel, nous sommes relativement une banque bien fournie, il n'y a donc pas de préoccupation en termes d'anticipation défavorable sur ce front.

    Je pense donc que la plupart des produits de détail ont en fait montré une tendance légèrement bénéfique ces derniers temps, c'est-à-dire même les automobiles, les cartes de crédit, les prêts personnels, etc. La seule préoccupation croissante serait en termes de véhicules commerciaux et, dans une certaine mesure, , équipement commercial. Ce sont donc les produits commerciaux qui continuent d'être une source de préoccupation. Et vous pourriez voir la tendance se poursuivre dans cette direction. Cela ne veut pas dire que nous n'avons pas filtré ces portefeuilles. Cela ne veut pas dire qu'il n'y a pas d'amélioration sur les nouvelles acquisitions, mais celles-ci ont tendance à avoir des échéances plus longues, donc le poids dans le portefeuille dans son ensemble serait un peu moins et donc pas visible immédiatement au niveau du portefeuille, cela prendrait un peu plus de temps pour résoudre. Et il faut également tenir compte du fait que ces produits sont fonction du climat et de la situation économiques.

    Nous poursuivons donc nos politiques de manière générale sans dilution face aux difficultés rencontrées pour générer des affaires. Si certains produits ne génèrent pas l'activité requise, nous ne générerions pas ce niveau d'activité. Nous gérons notre croissance en fonction de l'expansion géographique, en proposant une très large gamme de produits dans notre vaste réseau d'agences, en tenant compte des données démographiques relativement non bancarisées et sous-bancarisées dans ces domaines ainsi que dans nos domaines existants. Dans une certaine mesure, une nouvelle variante d'un produit est introduite dans ces segments. Et bien sûr, cela vous donne la possibilité, dans de telles données démographiques et segments, d'évaluer correctement le risque supplémentaire qui pourrait se manifester.

    Cela ne signifie donc pas que nous nous attendons à ce que cela se produise. Mais même s'il devait y avoir une augmentation de 10 points de base, 15 points de base de la délinquance, les calculs pour nous en interne basés sur les probabilités, sur la base de nos attentes et de notre vaste expérience et analyse de tous ces produits, nous ne pensons pas qu'il soit conseillé de renoncer à une telle croissance étant donné la probabilité de cette petite délinquance incrémentale. C'est donc effectivement la tendance dans tous les produits de détail. Comme je l'ai dit, juste pour répondre à votre question en une seule ligne, le CV, les véhicules commerciaux et, dans une certaine mesure, l'équipement commercial pourraient être les seuls sujets de préoccupation.

    Manish Ostwal – Nirmal Bang – Analyste

    Merci pour l'évaluation qualitative. Et le seul, un petit point de données. Base YTD, quelle est l'augmentation du portefeuille NBFC pour HDFC Bank? C'est ça. Je vous remercie.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    YTD signifierait de …

    Manish Ostwal – Nirmal Bang – Analyste

    Depuis le début de l'année, monsieur, du 31 mars 2019 au 31 décembre 2019, quelle est l'augmentation du portefeuille NBFC, pourcentage d'augmentation du portefeuille NBFC?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Nous aurons la divulgation du pilier 3. Vous devriez le voir bientôt, je pense. S'il n'est pas déjà là, nous l'éteindrons.

    Manish Ostwal – Nirmal Bang – Analyste

    Bien sûr merci.

    Opérateur

    La question suivante vient de la lignée de Suresh Ganapathy de Macquarie Capital. Allez-y.

    Suresh Ganapathy – Macquarie Capital – Analyste

    Oui, j'ai trois questions qualitatives pour Sashi. Tout d'abord, Sashi, pouvez-vous simplement nous présenter les activités du SCC, comment elles évoluent exactement et quelles sont les tendances? Si vous pouvez quantifier, ce serait formidable. Deuxièmement, quel est le statut de la sélection des PDG, où nous en sommes et ce qui a été fait jusqu'à présent? Voilà le deuxième. Et le troisième est, il y a eu à plusieurs reprises une panne des services bancaires en ligne pour les banques. Quelles sont donc les mesures prises par la banque pour s'assurer que ce temps d'arrêt du système est corrigé?

    Sashidhar Jagdishan — Directeur exécutif

    D'accord. Merci, Suresh. Sur le premier, en termes de CSC. Nous avons environ 1,3 lakh de comptes CSC que nous avons ouverts. Environ plus de 80 000 personnes ont été initiées en tant que facilitateurs commerciaux. Cela signifierait que les systèmes ont été intégrés. Ils ont été en quelque sorte portatifs et formés pour pouvoir distribuer nos produits numériquement. Sur ces 80 000 et plus, je pense qu'environ 40% -odd sont – sont devenus actifs à diverses étapes d'activation, ce qui signifie qu'ils peuvent désormais commencer à s'approvisionner en produits. Je suppose que, comme Srini l'a mentionné, sur une base combinée, je pense que nous avons touché environ le fait que 40% de ces 80 000 ont contribué à environ 70 000 produits et plus en un mois, ce qui correspond à deux produits par SCC actif. Ce n'est donc pas un mauvais travail pour commencer. Et nous pensons que c'est – cela augmentera avec un meilleur engagement des succursales du hub à l'avenir. C'est donc beaucoup de travail acharné. Et c'est quelque chose que nous continuerons à faire CSC par CSC, qui est mappé aux succursales adjacentes.

    En plus de cela, je pense que l'une des choses que Srini a mentionnées est que, les meilleurs CSC, nous aimerions également les faire en tant que correspondants commerciaux, car vous pourriez faire beaucoup plus de transactions dans ces centres. Jusqu'à présent, nous avons nommé environ 3 400 BC. Comme nous l'avons mentionné lors d'appels précédents, je pense qu'au cours des six à 12 prochains mois, nous aimerions ajouter ou au moins porter le total de la Colombie-Britannique à environ 25 000. Cela nous donnerait donc en quelque sorte une meilleure pénétration dans ces domaines – dans les zones semi-urbaines et rurales, comme nous l'avions envisagé. C'est donc la première partie.

    Je pense que l'une des choses que nous – les enseignements de cette expérience particulière ou le genre d'initiatives que nous – est que, lorsque vous vous engagez avec ces CSC de manière constante et continue, ce qui est la clé, je pense vous verriez une bonne quantité d'activation et de distribution de produits qui se produit. C'est donc sur la bonne voie. C'est tout à fait conforme aux attentes que nous avions pour cette initiative particulière.

    La deuxième, à votre deuxième question, sur le processus de recherche de PDG. Je pense que, lors de la réunion du conseil d'administration, je pense que nous avons en quelque sorte convenu du cabinet de recherche qui va aider dans le processus de recherche. Nous – je pense que nous avons une sorte de feuille de route ou un plan de descente quant au moment où la longue liste de candidats, la courte liste de candidats, que ce soit à l'échelle mondiale, à la fois externe et interne, se produira, lorsque les entretiens seront prévus . Je pense que ce genre d'amende, les détails granulaires ont tous été en quelque sorte convenus lors de la réunion du Conseil aujourd'hui. Je pense que, comme nous l'avons probablement mentionné dans le passé, nous nous attendrions normalement à ce que les demandes de – soient soumises à l'autorité de réglementation pour approbation vers juillet-août. Je pense que c'est le moment que nous devrions voir – nous aurions finalisé, nous aurions choisi et sélectionné les numéros un, numéro deux, numéro trois pour que RBI approuve. Je pense que nous sommes sur la bonne voie. Je pense que le cahier des charges a le Conseil – et a dit, bien sûr, nous devons nous récuser. Il y a donc eu pas mal de délibérations aujourd'hui à ce sujet.

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    Suresh Ganapathy – Macquarie Capital – Analyste

    Pouvez-vous divulguer le cabinet de recherche, Sashi?

    Sashidhar Jagdishan — Directeur exécutif

    Pas exact. Je pense que cela devrait être officiellement publié, probablement dans les deux prochains jours, mais je pense que c'est le cas – il y a de petites négociations de coûts mineurs ou des négociations commerciales qui doivent être closes dans les prochains jours. Donc, une fois cela fait, je suis sûr que nous vous le ferons savoir.

    La deuxième – la troisième partie porte sur les questions technologiques. Je pense que l'une des choses que nous avons réalisé en tant qu'entreprise est que nous – c'est – nous avons été victimes de notre propre succès. Ce que nous ne savions pas, c'est avec le type d'augmentation des activités à travers le passif, les actifs, les produits de paiement et les produits de paiement, les multiples canaux que nous fréquentons, que ce soit les cartes, les volumes UPI, je pense. nous avons sous-estimé la croissance de ces volumes. Je veux dire ce que l'on aurait normalement envisagé, c'est qu'à partir d'un niveau de base, vous augmentez normalement la taille d'environ quatre à cinq fois la capacité. Nous avons réalisé que les volumes étaient même allés au-delà de cinq fois – la capacité de cinq fois que nous avions initialement dimensionnée. C'est donc plutôt une sorte de problème de capacité.

    Mais cela étant dit, nous sommes – nous avons publié l'incident du 2 décembre, je pense que nous avons été en mesure de séparer les pièces. Nous avons essayé. Nous avons dérisqué les pièces afin que nous puissions en quelque sorte avoir beaucoup plus de redondances. Nous avons ajouté des capacités. Nous allons, nous espérons ajouter plus de capacités. Nous rationaliserons les volumes. Nous nous rendons compte que, parfois, cela n'a pas de sens d'acquérir certains des volumes marginaux. Nous devrions donc être dans un bien meilleur état. Nous sommes en bon état à ce stade. Nous sommes beaucoup plus à l'aise. Nous avons détourné beaucoup de trafic vers plusieurs autres canaux. Et nous espérons être encore plus à l'aise au cours des trois à cinq prochains mois avec beaucoup plus de capacité ajoutée.

    Jusqu'à présent, je pense que les choses sont très stables. Nous espérons en quelque sorte – je ne voudrais pas le dire trop fort. Nous aimerions garder les doigts croisés et nous aimerions – nous surveillons cela pratiquement toutes les minutes maintenant, de sorte que le mécanisme de surveillance n'a fait que s'intensifier jusqu'à présent. Voilà où nous en sommes. C'est – beaucoup de questions sont posées s'il y a eu une cyberattaque, etc. Je peux affirmer catégoriquement, et nous l'avons également dit au régulateur, qu'il n'y a pas eu une telle cyberattaque ou incident le 2 décembre.

    Suresh Ganapathy – Macquarie Capital – Analyste

    Merci, Sashi.

    Sashidhar Jagdishan — Directeur exécutif

    Je vous remercie.

    Opérateur

    La question suivante vient de la lignée de Kunal Shah d'Edelweiss. Allez-y.

    Kunal Shah – Edelweiss – Analyste

    Ouais, salut. Donc tout d'abord, en termes de l'ensemble de ces crores INR200 de récupérations relatives à la résolution de l'affaire NCLT. Voilà donc l'impact sur le compte de résultat, mais si je dois le considérer en termes de flux de prêts non performants en termes de recouvrements, comment serait ce nombre? Donc en termes de composante principale. Et quelque chose dans l'effet des revenus d'intérêts aussi?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Il n'y avait aucune valeur comptable, quand nous l'avons fait. C'est une reprise complète qui est entrée en P&L.

    Kunal Shah – Edelweiss – Analyste

    D'accord. Donc pas d'impact du tout en termes de flux de NPL et tout.

    Sashidhar Jagdishan — Directeur exécutif

    Oui Non.

    Kunal Shah – Edelweiss – Analyste

    Ouais. Deuxièmement, en ce qui concerne l'expansion des succursales, je pense que, plus tôt au cours de la journée des analystes, nous avons également souligné que le plan est désormais de passer de 600 à 700 succursales par an. Alors, regardons-nous peut-être quand nous le regardons, 240-impair [Phonetic] au cours des trois derniers trimestres impairs? Sommes-nous donc bien sur la bonne voie pour l'expansion de la succursale? Et devrions-nous le voir venir au cours du prochain ou des deux prochains trimestres, ce qui aura également un impact sur l'OpEx?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Oui, notre stratégie d'expansion des succursales se poursuivra. Nous sommes donc sur la bonne voie pour cela. Les succursales que nous prévoyons sont de tailles différentes selon l'emplacement. Le coût par branche n'est donc pas identique à ce que nous avons sur les livres, ni d'une branche à l'autre. Il y aura un bon niveau de différenciation. Il aura également un bon mélange de semi-urbain et rural et de métro. Comme nous l'avons dit, nous – cet exercice, nous avons ciblé 600 nouvelles succursales, disons plus moins quelques-unes sur le calendrier en fonction des approbations locales, de l'équipement [Phoentic] et la dotation. Mais nous nous attendons, comme d'habitude, de façon saisonnière, à un certain nombre d'ouvertures de succursales au cours de ce trimestre, au cours de notre quatrième trimestre. Et nous prévoyons que cela continuera et nous devrions être là.

    Kunal Shah – Edelweiss – Analyste

    D'accord. Et en ce qui concerne le comportement du véhicule utilitaire et du portefeuille non garanti, voyons-nous peut-être dans les tranches de début et de début ainsi qu'une sorte de hausse de la dette dans ces deux portefeuilles?

    Jimmy Tata – Responsable, risque de crédit et de marché

    En les prenant séparément. Les expositions non garanties résistent plutôt bien. Les expositions non garanties, si vous regardez leur nature essentielle, impliqueront principalement des prêts personnels qui sont presque entièrement destinés à des segments salariés. Nos segments sont également non seulement les segments des salariés, mais aussi le secteur public, le gouvernement et les entités mieux notées du secteur privé, et c'est là qu'il est principalement situé. La volatilité des revenus dans ces segments reste extrêmement faible et donc la bonne tenue des prêts se maintient très bien. Et en ce qui concerne les cartes de crédit, il y a effectivement eu une amélioration observée sur une période de temps dans les différents paramètres de délinquance, et cela peut être dû à la sélection des clients, encore une fois, une bonne quantité de ventes croisées à nos propres clients internes où nous avons les nouveaux comptes, voir les flux de fonds, voir le comportement, etc. Mais c'est, encore une fois, assez bien tenu.

    Véhicules commerciaux, j'ai couvert brièvement il y a quelque temps dans – dans le cadre d'une autre question, mais les véhicules commerciaux, en raison des divers facteurs économiques ainsi que de certains facteurs du secteur automobile, sont quelque chose qui doit être examiné, surveillé de très près soigneusement. Naturellement, c'est ce que nous faisons. Des filtres ont-ils été appliqués à notre politique? Avons-nous une micro-gestion absolue de la même chose? La réponse est oui. Avons-nous vu le livre récent se comporter de nouveau mieux à la suite de cela, selon le livre historique? Encore une fois, la réponse est oui, mais étant donné que ces prêts ont une échéance plus longue que les prêts personnels et autres transactions de ce type en moyenne, il y aura une composante plus importante de la base historique dans le portefeuille pendant sa durée. Et nous pourrions avoir besoin d'un peu plus de temps pour voir un changement ou un renversement complet. Et pour ne pas dire que l'environnement, encore une fois, est difficile pour ces opérateurs. Les taux commerciaux ont baissé. Trade movement has come down. The efficiencies in the systems created by octroi abolition and GST and the other matters have really increased the productivity of vehicles, once again resulting in lower deployment. So these factors continue to affect, and we naturally watch these closely. And I hope that answers what you wanted to ask.

    Kunal Shah — Edelweiss — Analyst

    Sûr. And lastly, just a clarification. Was there any contingency provisioning made when we are saying this INR1,457 crores of contingency provisioning at end of this quarter? So there was some INR660 crores which was made last quarter and INR150 crores in the — in Q1, but besides that, was other anything created this quarter?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Some minor amount, less than INR100 crores, I would say.

    Kunal Shah — Edelweiss — Analyst

    D'accord. And this INR700 crores is entirely specific.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Yes, that is correct.

    Kunal Shah — Edelweiss — Analyst

    Okay, thank you.

    Operator

    Je vous remercie. The next question is from the line of Deepak Agrawal from Axis Mutual Fund. Allez-y.

    Deepak Agrawal — Axis Mutual Funds — Analyst

    Yeah, hello, sir. Sir, wanted to understand from a growth perspective for the bank. How much of that will be new loans versus acquisition from other banks and NBFCs for us, sir?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Other banks and NBFCs, no.

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    It will be very difficult to sort of really, we don't sort of track that at an overall level. But having said that, a large part of our SME business could be takeover of loans from other banks. In terms of corporate side, which I think you did hear Rahul say that, we have not only looked at new customers who could be banking somewhere, we've also sort of deepened our penetration into our existing customers, so there is a fair amount of deepening of relationship which has given us a bit of a help [Phonetic] to our credit growth.

    On the retail side, it will be very difficult to conjecture as to where they're coming in from, but largely as a philosophy, Jimmy is here. I think he is far more comfortable to sort of provide credit to people who are not necessarily new to the system, but new to bank credit.

    Jimmy Tata — Head, Credit and Market Risk

    Yes, I would understand your question two ways. If you're referring to assets actually acquired from banks, that's not a very significant number at all. If you're talking to facilities that are taken over from other banks, depending on which segment, and I think, as Sashi articulated, it's correct, as you look more toward the SME and MSME segments, they do look at our new products. Rahul alluded to them. So when we do offer our stores integration and create facilities across [Indecipherable] corrections, etc., customers do seem to appreciate this. And that does encourage movement. Our cash management facilities, trade finance, all these are definitely attractive to such customers. Our 5,300-branch network definitely also follows up these customers on a regular basis, so there will be movement from one bank to another in such facilities. It varies from segment to segment.

    Deepak Agrawal — Axis Mutual Funds — Analyst

    Okay, OK. And sir, my second question is related to the Festive Treats, any numbers we can share in terms of, say, what will be the kind of income? And what would be the expense related to this campaign, sir?

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    Pardon. Did you mention Festive Treats?

    Deepak Agrawal — Axis Mutual Funds — Analyst

    Yes, yes, sir, related to the Festive Treats.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Festive Treats is not one type of an activity that runs for one product. It is a bankwide program that runs across all product segments, geography segments, customer segments. It is kind of — we can think about it like both digital as well as a typical offering where, closed user group where we bring the dealers, manufacturers and the like, retailers and the like, to our customer base for a better shopping experience, for a better asset purchase experience. And we are intermediaries, where we finance where we should. So this is not something that's targeted to x volume of assets or x number of customers and where we have. It's all pervasive across everything. This is, as we said, we run through the quarter. And it's called Festive Treats, but in this quarter, it will be called something else, and it's an ongoing effort and it was an event where we brought in several partnerships together, and we continue with the partnerships as we go.

    Deepak Agrawal — Axis Mutual Funds — Analyst

    Okay, OK.

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    So I think Srini did mention the business growth rates arising out of — during the period of October, November and December. I think we've had a substantial lift in both asset disbursals and also in terms of payment costs spend. We wouldn't like to sort of put the income arising out of the same, neither do we want to even disclose the kind of expenditure. Of course, there was a bit of a lift in expenditure because of Festive Treats, which is completely baked into the 17.5% growth in this quarter's expenses, but it would not be appropriate for us to peel the numbers of the Festive Treats program.

    Deepak Agrawal — Axis Mutual Funds — Analyst

    Okay, got it. Ouais. Je vous remercie.

    Operator

    The next question is from the line of Rahul Jain from Goldman Sachs. Allez-y.

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Yeah, hi, everyone. The first question, I actually, I've got two, three questions. The first question is around slippages. So you've talked about the core and agri stroke [Phonetic] any specific corporate account. Is it possible to get a similar number for last quarter as well as last year, either the core slippages or the bifurcation that you provided this quarter?

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    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    The core slippage last quarter was same level, right, 3-4 — 3-7-1-4, at 1.7%, that was last quarter. Last year, the core slippage was INR3,300 crores [Phonetic], 3-2-9-0 is what I have, again at 1.7%.

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    D'accord. So last year, the gross was about INR4,000 crores, of which the core was 3-2-9-0.

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    Yes, that's right.

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Okay, got it, got it. Thanks. The second question is, so in the latest FSR report, the RBI talked about increasing SMA-2 loans for the whole banking industry, which saw a jump from 4% to 7.5% in the month of September. [Indecipherable] Sorry, about that. Have you seen a similar trend in the SMA-2 portfolio as well in your books? Or it is much lower than what the RBI reported in terms of the delta?

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    No. It's been pretty much stable for quite some time now. We've not seen — and in fact, even on an absolute level, it's pretty low compared to what we see in other banks. And even from a growth perspective also, we've not seen too much of a growth in the SMA-2 numbers.

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Got it, got it. Just one last question, Sashi. So the fee income growth, which has again come out quite impressive. The retail loan growth, though, was tepid. So what explains this fee income growth? Was there any specific items there that may not continue? Or this is a result of a sustained pickup in the corporate book as well which is where we are benefiting by deepening relationships, etc.?

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    No, I think we have been mentioning this. Sometimes, we — it's sort of we, ourselves, are surprised with the kind of certain runs that we've had in both in the third-party distribution and also in the payment products. We have seen a decent amount of sustained growth rates in the spends, the corporate cards and the debit card spend that's upwards of about 20%, 25%, which is sort of leading to this kind of a growth. You're right. I mean we, ourselves, sometimes are wondering when that will sort of really [Indecipherable] down, etc. But that is one of the reasons why we have seen a reasonably strong growth.

    The other one is on the third-party distribution, where while the volumes have been in the mid teens, but the yields on the products that we have been distributing, — these have been reasonably better for the kind of new products that they have been launching. So that has also sort of helped us in this quarter. So, but if you really look at it, as we have been mentioning that in the past as well, we were, we normally expect about 13% to 15% of core growth in fees. Maybe, we have internally revised ourselves to somewhere between the 15% to 17% as the core growth that we can sustain over a medium to long term. So this is a bonus that we have got, and let's enjoy when it comes.

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Yeah, is it possible to get the composition of credit cards in our total fees?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Credit card, which is the payment…

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Or maybe, payment [Indecipherable] etc.

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    We have a conglomerate, I mean a holistic thing including all products. I think somewhere around the 30% to 35% would be the payment products. The retail, the core retail assets and liabilities will be another 35-odd percent. The third-party distribution will be somewhere between the 15% and 20%, and wholesale will be the balance, 15% to 20%.

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Got it, perfect. Maybe, Sashi, just one last question, if I can squeeze in. In the, on the Common Service Centre, you've talked about 70,000 products have been originated. Is it possible to also know the average ticket size there?

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    So this is a combination of both assets and liabilities. When you say they are not third-party distribution products, they are accounts that they have brought in and in new customers, and the balances are as per our programs. We need to wait and watch how these balances or these customers behave over a period of time, but roughly I'm saying about 60% to 70% would be liabilities. About 30%, as we speak, would be the asset distribution. Maybe these things will change. With stabilization, maybe we'll have a 50-50 going forward.

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Je l'ai. Perfect. Merci beaucoup. Merci beaucoup. Génial.

    Operator

    Je vous remercie. The next question is from the line of Sri Karthik from Investec. Allez-y. Sorry, it seems that we have lost the line for the current participant. We'll move to the next question. That is from the line of Aman Ahluwalia from Laburnum Capital. Allez-y.

    Aman Ahluwalia — Laburnum Capital — Analyst

    Thank you very much. Two questions. First, on the corporate lending side, it appears, at least from the market, that it's really you and SBI who are aggressively out there trying to grow in on the corporate side. Most of the other large banks are not doing this even if they have a sort of deep history, vintage, etc. in terms of corporate lending. So if you could give us some color on what it is that you're seeing and able to do that your large private sector competitors are not able to do, that would be helpful, because I assume that a lot of them have a similar kind of diverse products that they can offer a range of services, a good technology, etc.

    And secondly and relatedly, post the Altico issue, there was some harsh language used by SBI for HDFC. And at least anecdotal evidence seems to suggest that SBI has been very aggressive, even with clients, trying to keep HDFC out of clients where they are present. Any thoughts on, is this sort of minor issue that you think would blow over? Long term, could we see two of the country's largest banks just being involved in that sort of corporate war? I would just be interested to get your real thoughts on that.

    Rahul Shukla — Group Head-Corporate Banking & Business Banking

    H, this is Rahul Shukla. So you're correct. SBI is a competitor which is very active, and we respect them a lot for their judgment and the marketplace presence. And we continuously go out and learn from them. In my travels throughout the country, I always make it a point to go out and also call on the seniors at SBI, because I think they are a very large bank, compared to us, with a rich history. And we continue to believe that we have lots to learn from them.

    Secondly, on the corporate book growth, I will not be able to comment as to what the other banks don't speak. What we see is there is still ability to go out and grow. The only thing that we always constantly balance is that growth should not come at the cost of credit, quality, and growth should not come by dilution of my margins on the transaction. So those are two tenets. So I have to balance growth with margins, and with credit quality, which is what we have done, which is what we have tabled for all of you as well as the shareholders, as a result, in this quarter.

    Aman Ahluwalia — Laburnum Capital — Analyst

    Je vous remercie. And just to understand that better. Is it fair to say that most of the business you're gaining on the corporate side is from PSUs who are less likely to have, say, non-SBI PSUs or less likely to have the full suite of products, as opposed to places where…

    Rahul Shukla — Group Head-Corporate Banking & Business Banking

    Yeah, actually, that is not a correct characterization, because for the bank, we believe that we might be the second largest corporate lender in the marketplace. When you grow, you have to have a broad-based growth. Otherwise, you are going to creep up on your concentration of your lending portfolio. So as we see that, I mean we comment that in this particular quarter, yes, we did go out and see a little bit more on the public sector, because that is a segment of the marketplace which continues to create capital expenditure at this particular point of time. So we have benefited by being proactive with our solutions in front of clients.

    Aman Ahluwalia — Laburnum Capital — Analyst

    Okay, thank you.

    Rahul Shukla — Group Head-Corporate Banking & Business Banking

    Je vous remercie.

    Operator

    The next question is from the line of Shreya Shivani from CLSA. That's the last question. Allez-y.

    Mohit — CLSA — Analyst

    Hi, this is Mohit. Good afternoon, gentlemen. Thanks for taking my question. Sir, you mentioned that INR700 crores of, one-off provisions are on account of some corporate accounts. And then there is some additional agri credit costs. Would it be possible to quantify that?

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    No, not in addition, it includes, could be about [Indecipherable], how much it is. It's a small amount, primarily corporate-related. There is a small piece of other.

    Mohit — CLSA — Analyst

    Okay, got it. And on the third-party search firm being appointed, does it in any way mean that the search committee will look at external candidates? Or both internal and external candidates will be considered.

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    I did mention that the they — the philosophy is to look at both external and internal candidates.

    Mohit — CLSA — Analyst

    D'accord. And lastly, in terms of this new launch of myApps, could you throw some light on what this product, and how it will benefit the bank? Je vous remercie.

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    Ouais. One of the USPs of the bank has been that we have a very broad-based customer segmentation, and one of that segmentation are institutions, the institutions could be in various activities and services. The bank has been at the forefront of sort of providing solutions to these kind of institutions, whether it is religious bodies, or whether it is education institutions, whether it's hospitals, class advocating [Phonetic], it's just, we have multiple such segmentations. So it is just to provide value-added services to these institutions so that we can tap into the supply chain of these institutions both from their customers and the suppliers and the service providers to these institutions so that we have a far more integrated value offering to these kind of customer segments.

    Mohit — CLSA — Analyst

    Okay, thank you.

    Operator

    Je vous remercie. Ladies and gentlemen, due to paucity of time, that will be the last question for today. I now hand the conference over to Mr. Vaidyanathan for closing comments. Je vous remercie. And over to you, sir.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Thank you, Aman. I again appreciate our calling in and…

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    On a Saturday.

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    On a Saturday. And if you have any more questions or need more clarifications, please contact Investor Relations, Ajit Shetty, would be able to come back to you and get you what you need. Je vous remercie.

    Operator

    [Operator Closing Remarks]

    Duration: 61 minutes

    Appeler les participants:

    Srinivasan Vaidyanathan — Directeur financier

    Rahul Shukla — Group Head-Corporate Banking & Business Banking

    Mahrukh Adajania — IDFC — Analyst

    Manish Ostwal — Nirmal Bang — Analyst

    Jimmy Tata — Head, Credit and Market Risk

    Suresh Ganapathy — Macquarie Capital — Analyst

    Sashidhar Jagdishan — Executive Director

    Kunal Shah — Edelweiss — Analyst

    Deepak Agrawal — Axis Mutual Funds — Analyst

    Rahul Jain — Goldman Sachs — Analyst

    Aman Ahluwalia — Laburnum Capital — Analyst

    Mohit — CLSA — Analyst

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    Transcription de l'appel de résultats HDFC Bank Limited (HDB) T3 2020
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    Julien