ALJ Regional Holdings, Inc. annonce un bénéfice pour la première fois …

NEW YORK, 14 février 2020 / PRNewswire / – ALJ Regional Holdings, Inc. (NASDAQ: ALJJ) ("ALJ") a annoncé aujourd'hui les résultats de son premier trimestre clos le 31 décembre 2019.

ALJ est une société holding, dont les filiales en propriété exclusive sont Faneuil, Inc. ("Faneuil"), Floors-N-More, LLC, d / b / a Carpets N 'More ("Carpets") et Phoenix Color Corp. ("Phénix"). Faneuil est un fournisseur leader de services de centre d'appels, d'opérations d'arrière-guichet, de services de dotation en personnel et de services de perception de péage pour des clients commerciaux et gouvernementaux à travers les États-Unis. Carpets est l'un des plus grands détaillants de revêtements de sol à Las Vegas, au Nevada, et un fournisseur de plusieurs produits pour les marchés commerciaux, de détail et de construction de maisons, y compris tous les types de revêtements de sol, de comptoirs et d'armoires. Phoenix est un fabricant leader de composants de livres, de matériel éducatif et de produits connexes produisant des composants à valeur ajoutée, des livres fortement illustrés et des produits commerciaux spécialisés utilisant un large éventail de matériaux et de technologies décoratives.

Faits saillants de l'investissement – Trimestre clos le 31 décembre 2019

Résultats consolidés pour ALJ

  • ALJ a comptabilisé un chiffre d'affaires net consolidé de 90,5 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, soit une baisse de 3,3 millions de dollars, ou 3,5%, par rapport à 93,8 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. La baisse est le résultat de plusieurs les commandes de Phoenix au cours du trimestre clos le 31 décembre 2018, qui ne se sont pas reproduites au cours du trimestre clos le 31 décembre 2019, et la baisse des ventes de composants liés à l'éducation à Phoenix, la baisse des volumes chez Carpets, largement compensée par les nouveaux contrats à Faneuil. ALJ a constaté un chiffre d'affaires net consolidé de 89,0 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.
  • ALJ a constaté une perte nette de 4,3 millions de dollars et une perte par action de 0,10 $ (dilué) pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, par rapport à un bénéfice net de 0,7 million de dollars et un bénéfice par action (BPA) de 0,02 $ (dilué) pour le trimestre. terminé le 31 décembre 2018. La majeure partie de la perte est attribuable à la baisse des revenus de Phoenix et de Carpets et à la baisse de la marge des revenus de Faneuil en raison des inefficacités liées au démarrage de nouveaux contrats et des défis opérationnels liés à l'expansion de certains contrats en cours. . ALJ a constaté une perte nette de 9,9 millions de dollars et une perte par action de 0,24 $ (diluée) pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.
  • ALJ a constaté un BAIIA ajusté de 3,4 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, soit une baisse de 5,2 millions de dollars, ou 61,0%, par rapport à 8,6 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. Les principales causes de cette baisse étaient les inefficacités opérationnelles depuis le démarrage de nouveaux contrats, l'augmentation des demandes de règlement pour frais médicaux, la hausse des frais de location et le coût de mise en œuvre de nouvelles normes de constatation des produits à Faneuil, la diminution des volumes des composants et des livres à Phoenix et la baisse des volumes à Carpets. ALJ a constaté un BAIIA ajusté de 5,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.
  • ALJ estime que le chiffre d'affaires net consolidé pour le trimestre clos le 31 mars 2020 se situera entre 95,5 millions de dollars et 102,5 millions de dollars, contre 88,0 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 mars 2019.
  • Jess Ravich, PDG d'ALJ, a déclaré: "Les résultats ont été inférieurs à ceux attendus à Faneuil car nous continuons de nous concentrer sur la rationalisation des opérations et la réorganisation de certains contrats, comme mentionné lors de notre conférence téléphonique avec les investisseurs le 16 janvier 2020. Nous sommes encouragés par nos efforts. et les progrès réalisés à ce jour à Faneuil et s'attendent à une amélioration des résultats de Faneuil à partir d'avril 2020. La performance de Phoenix se rapproche des attentes, nous pensons que les résultats de Phoenix reviennent à des niveaux plus normalisés. Nous continuons de concentrer nos ressources sur le redressement de Faneuil, en réduisant notre levier consolidé, en réduisant les dépenses en capital et la génération de flux de trésorerie disponibles tout au long de l'exercice. "

    Trimestre clos le 31 décembre

    Montants en milliers, sauf les montants par action

    2019

    2018

    $ Changer

    % Changement

    (non audité)

    (non audité)

    Revenu net

    $

    90,465

    $

    93 784

    $

    (3 319)

    (3.5)

    %

    Coûts et dépenses:

    Coût des revenus

    75 726

    74 646

    1 080

    1.4

    %

    Frais de vente, généraux et administratifs

    16 610

    15 647

    963

    6.2

    %

    Perte (gain) sur cession d'actifs et autre gain, net

    2

    (223)

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    225

    NM

    Total des charges d'exploitation

    92,338

    90,070

    2,268

    2,5

    %

    Résultat (perte) d'exploitation

    (1 873)

    3,714

    (5 587)

    (150,4)

    %

    Autres (charges) revenus:

    Charges d'intérêts, nettes

    (2 564)

    (2 715)

    151

    5.6

    %

    Intérêts de règlement

    200

    200

    NM

    Total des autres dépenses, net

    (2 364)

    (2 715)

    351

    12,9

    %

    (Perte) revenu avant impôt sur le revenu

    (4 237)

    999

    (5 236)

    NM

    Provision pour impôts sur le revenu

    (40)

    (288)

    248

    NM

    Revenu (perte) net

    $

    (4 277)

    $

    711

    $

    (4 988)

    NM

    Bénéfice (perte) de base par action ordinaire

    $

    (0,10)

    $

    0,02

    Bénéfice (perte) dilué par action ordinaire

    $

    (0,10)

    $

    0,02

    Parts moyennes pondérées des actions ordinaires en circulation:

    De base

    42 173

    38 047

    Dilué

    42 173

    38 097

    NM – Pas significatif

    Résultats pour Faneuil

    Anna Van Buren, PDG de Faneuil, a déclaré: "Au cours du premier trimestre, les revenus ont continué d'augmenter en raison de nouveaux contrats et de la période d'inscription ouverte dans le secteur de la santé. Faneuil a également ajouté deux nouveaux clients commerciaux avec des implémentations réussies. Nous avons reçu un important contrat de transport en novembre 2019 avec une date de mise en service au quatrième trimestre de l'exercice 2020. Les résultats du BAIIA ajusté ont été touchés par l'investissement continu dans les coûts de croissance et de formation liés aux nouvelles opérations. "

    Faneuil a constaté un chiffre d'affaires net de 58,6 millions $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, contre 55,2 millions $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. Le chiffre d'affaires net a augmenté de 3,4 millions $, ou 6,1%, en raison des nouvelles attributions de clients et de l'augmentation des volumes par rapport aux clients, partiellement compensée par l’achèvement de certains contrats. Faneuil a constaté un chiffre d'affaires net de 50,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.

    Le BAIIA ajusté du secteur Faneuil s'est établi à 1,7 million $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, contre 4,9 millions $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. Le BAIIA ajusté du secteur a diminué de 3,3 millions $, ou 66,6%, en raison d'inefficacités opérationnelles depuis le début de nouveaux contrats, augmentation des demandes d'indemnisation pour frais médicaux, augmentation des frais de location et coûts de mise en œuvre de nouvelles normes de constatation des revenus. Le BAIIA ajusté du secteur reconnu de Faneuil de 0,6 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.

    Faneuil estime que son chiffre d'affaires net pour le trimestre clos le 31 mars 2020 est de l'ordre de 59,0 millions $ à 62,0 millions $, contre 46,6 millions $ pour le trimestre clos le 31 mars 2019.

    Le carnet de commandes de Faneuil qui devrait être réalisé au cours des douze prochains mois au 31 décembre 2019 était de 223,1 millions de dollars, comparativement à 158,1 millions de dollars au 31 décembre 2018 et 210,0 millions de dollars au 30 septembre 2019. Carnet de commandes total de Faneuil au 31 décembre , 2019 était de 614,3 millions de dollars, contre 301,4 millions de dollars au 31 décembre 2018 et 493,6 millions de dollars au 30 septembre 2019.

    Résultats pour tapis

    Steve Chesin, PDG de Carpets, a déclaré: "Le résultat de ce trimestre a été affecté par une baisse des ventes, un mix constructeur / client défavorable et des mises à niveau des clients inférieures aux prévisions en raison de l'augmentation des prix des logements sur le marché de Las Vegas. Nous prévoyons que cela continuera. pour le prochain trimestre et concentrons nos efforts sur des projets à marge plus élevée dans le secteur commercial. Nous prévoyons que les ventes et la rentabilité commenceront à se redresser à partir du troisième trimestre. "

    Les tapis ont constaté un revenu net de 9,8 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, contre 12,4 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. Le chiffre d'affaires net a diminué de 2,6 millions de dollars, ou 20,9%, principalement en raison de la baisse des volumes des revêtements de sol, armoires et granit. Les tapis ont enregistré un revenu net de 11,8 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.

    Les tapis ont comptabilisé une perte de BAIIA ajusté de secteur de (0,1) million de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, comparativement à un BAIIA de secteur ajusté de 0,2 million de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. Le BAIIA ajusté de secteur a diminué de 0,2 million de dollars en raison de la baisse des volumes globaux. EBITDA ajusté sectoriel reconnu de Tapis de 0,6 million de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.

    Carpets estime que son chiffre d'affaires net pour le trimestre clos le 31 mars 2020 se situe entre 9,0 millions $ et 10,5 millions $, contre 12,1 millions $ pour le trimestre clos le 31 mars 2019.

    Le carnet de commandes total des tapis, qui devrait être entièrement réalisé au cours des 12 prochains mois, au 31 décembre 2019 était de 9,4 millions de dollars, contre 11,6 millions de dollars au 31 décembre 2018 et 11,0 millions de dollars au 30 septembre 2019.

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    Résultats pour Phoenix

    Marc Reisch, PDG de Phoenix, a déclaré: "La baisse de 4,1 millions de dollars de nos revenus du premier trimestre fiscal par rapport à l'exercice précédent était due à la baisse des ventes de composants. La diminution de 1,4 million $ du BAIIA ajusté du secteur pour le trimestre par rapport à l'exercice précédent était due à la baisse revenus des composants. La diminution des revenus des composants est principalement due à un ralentissement dans l’ensemble du secteur des composants du livre de l’éducation qui s’est poursuivi au début du deuxième trimestre. "

    Phoenix a constaté un revenu net de 22,1 millions $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, contre 26,2 millions $ pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. Le chiffre d'affaires net a diminué de 4,1 millions $, ou 15,6%, en raison de plusieurs commandes importantes au cours du trimestre clos 31 décembre 2018, qui ne s'est pas reproduit au cours du trimestre clos le 31 décembre 2019, et une baisse des ventes de composants liés à l'éducation. Phoenix a constaté un chiffre d'affaires net de 27,0 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.

    Le BAIIA ajusté du secteur comptabilisé de Phoenix de 2,8 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2019, contre 4,2 millions de dollars pour le trimestre clos le 31 décembre 2018. Le BAIIA ajusté du secteur a diminué de 1,4 million de dollars, ou 32,7%, en raison d'une diminution de les volumes des composants et des livres, quelque peu compensés par une diminution des frais de vente, généraux et administratifs résultant de la consolidation des imprimeries. Phoenix a constaté un BAIIA ajusté de 5,1 millions de dollars pour le trimestre clos le 30 septembre 2019.

    Phoenix estime que son chiffre d'affaires net pour le trimestre clos le 31 mars 2020 se situe entre 27,5 millions $ et 30,0 millions $, contre 29,3 millions $ pour le trimestre clos le 31 mars 2019.

    Le carnet de commandes de Phoenix qui devrait être réalisé au cours des douze prochains mois au 31 décembre 2019 était de 67,7 millions de dollars, contre 70,8 millions de dollars au 31 décembre 2018 et 68,1 millions de dollars au 30 septembre 2019. Carnet de commandes total de Phoenix au 31 décembre , 2019 était de 160,8 millions de dollars comparativement à 165,6 millions de dollars au 31 décembre 2018 et 175,6 millions de dollars au 30 septembre 2019.

    Mesures financières non conformes aux PCGR

    Dans nos communiqués de presse, remarques préparées, conférences téléphoniques, présentations et webdiffusions, nous pouvons présenter certaines mesures financières ajustées qui ne sont pas calculées selon les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis («PCGR»). Ces mesures financières non conformes aux PCGR sont conçues pour compléter les informations financières conformes aux PCGR présentées dans le présent communiqué, car la direction estime qu'elles présentent des informations concernant ALJ qui sont utiles aux investisseurs. Les mesures financières non conformes aux PCGR présentées ne doivent pas être considérées isolément ou en remplacement de la mesure financière comparable établie selon les PCGR.

    Nous présentons le BAIIA ajusté parce que nous croyons qu'il est fréquemment utilisé par les analystes, les investisseurs et d'autres parties intéressées dans l'évaluation de notre société. ALJ définit le BAIIA ajusté comme le résultat net avant amortissements, charges d'intérêts, pertes pour litiges, recouvrement de pertes pour litiges, initiatives de restructuration et de réduction des coûts, rémunération à base d'actions, frais liés aux acquisitions, perte (gain) sur cession d'actifs et autres gains, nets, autres éléments non récurrents, autres produits et provision pour impôts sur les bénéfices. Les mesures du BAIIA ajusté ne sont pas calculées de la même manière par toutes les sociétés et, par conséquent, peuvent ne pas être une mesure appropriée à des fins de comparaison. Vous trouverez ci-dessous les rapprochements de notre (perte) revenu net, la mesure PCGR la plus directement comparable, avec le BAIIA ajusté consolidé:

    Trimestre terminé le 31 décembre

    Montants en milliers

    2019

    2018

    $ Changer

    (non audité)

    (non audité)

    Revenu (perte) net

    $

    (4 277)

    $

    711

    $

    (4 988)

    Dépréciation et amortissement

    5 242

    4,446

    796

    Charges d'intérêts

    2 564

    2,715

    (151)

    Frais de modification de prêt

    769

    201

    568

    Initiatives de restructuration et de réduction des coûts

    277

    85

    192

    Rémunération à base d’actions

    112

    185

    (73)

    Dépenses liées à l'acquisition

    49

    12

    37

    Provision pour impôts sur le revenu

    40

    288

    (248)

    Paiements de location en prévision de la fermeture de l'installation

    38

    186

    (148)

    Perte (gain) sur cession d'actifs et autre gain, net

    2

    (223)

    225

    Intérêts du règlement judiciaire

    (200)

    (200)

    Recouvrement des pertes pour litige

    (1 256)

    (1 256)

    EBITDA ajusté consolidé

    $

    3,360

    $

    8 606

    $

    (5 246)

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    Informations financières consolidées supplémentaires – Chiffre d'affaires net du segment, EBITDA ajusté du segment et dette

    Trimestre clos le 31 décembre

    Montants en milliers

    2019

    2018

    $ Changer

    % Changement

    (non audité)

    (non audité)

    Chiffre d'affaires net du segment

    Faneuil

    $

    58 567

    $

    55 202

    $

    3,365

    6.1

    %

    Les tapis

    9,774

    12,362

    (2 588)

    (20,9)

    %

    Phénix

    22 124

    26 220

    (4 096)

    (15,6)

    %

    Revenu net total du segment

    $

    90,465

    $

    93 784

    $

    (3 319)

    (3.5)

    %

    Trimestre clos le 31 décembre

    Montants en milliers

    2019

    2018

    $ Changer

    % Changement

    (non audité)

    (non audité)

    EBITDA ajusté par secteur

    Faneuil

    $

    1 653

    $

    4 946

    $

    (3 293)

    (66,6)

    %

    Les tapis

    (78)

    160

    (238)

    (148,8)

    %

    Phénix

    2,840

    4 221

    (1 381)

    (32,7)

    %

    Entreprise

    (1 055)

    (721)

    (334)

    (46,3)

    %

    EBITDA ajusté sectoriel total

    $

    3,360

    $

    8 606

    $

    (5 246)

    (61,0)

    %

    Au 31 décembre 2019 et au 30 septembre 2019, la dette consolidée et la dette nette consolidée étaient composées des éléments suivants (hors frais de financement reportés):

    Le 31 décembre,

    30 septembre

    Montants en milliers

    2019

    2019

    (non audité)

    Prêt à terme payable

    $

    78 142

    $

    81 082

    Ligne de credit

    20,313

    9 823

    Convention de financement d'équipement

    2,832

    3,101

    Contrats de location-acquisition

    4,357

    5 158

    Dette totale

    105,644

    99 164

    En espèces

    2 554

    4,529

    Dette nette

    $

    103,090

    $

    94,635

    Au 31 décembre 2019, ALJ respectait toutes les clauses restrictives.

    Conformité aux clauses financières

    31 décembre 2019

    (réel)

    (obligatoire)

    Ratio de levier

    4.67

    Ratio de frais fixes

    0,93

    > 0,85

    À propos d'ALJ Regional Holdings, Inc.

    ALJ Regional Holdings, Inc. est la société mère de (i) Faneuil, Inc., un fournisseur leader de services de centre d'appels, d'opérations de back-office, de services de personnel et de services de perception de péage pour des clients commerciaux et gouvernementaux à travers les États-Unis, (ii ) Floors-N-More, LLC, d / b / a Carpets N 'More, l'un des plus grands détaillants de revêtements de sol à Las Vegas, Nevada, et un fournisseur de plusieurs produits pour les marchés commerciaux, de détail et de construction de maisons, y compris tous les types de revêtements de sol, de comptoirs et d'armoires, et (iii) Phoenix Color Corp., un important fabricant de composants de livres, de matériel pédagogique et de produits connexes produisant des composants à valeur ajoutée, des livres fortement illustrés et des produits commerciaux spécialisés utilisant un large éventail de matériaux et technologies décoratives.

    Énoncés prospectifs

    Le communiqué du premier trimestre d'ALJ clos le 31 décembre 2019 et les communications y afférentes contiennent des déclarations prospectives au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières. Ces déclarations comprennent des informations concernant nos attentes, objectifs ou intentions concernant l'avenir, y compris, mais sans s'y limiter, des déclarations sur nos projections financières et la croissance de nos activités, nos plans de réduction des dépenses en capital et de désendettement de notre bilan, notre capacité à atteindre les marges de BAIIA ajustées cibles sur les contrats avec les clients, l'impact des nouveaux contrats avec les clients de Faneuil, l'impact des nouveaux contrats avec Faneuil sur les résultats financiers de Faneuil, les améliorations opérationnelles mises en œuvre par Carpets et d'autres déclarations, y compris les mots "will" et "expect" et des expressions similaires. Vous ne devez pas vous fier indûment à ces déclarations, car elles impliquent certains risques et incertitudes, et les résultats ou performances réels peuvent différer sensiblement de ceux discutés dans ces déclarations. Les facteurs susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels sont examinés dans notre rapport annuel sur le formulaire 10-K et nos rapports trimestriels sur le formulaire 10-Q déposés auprès de la Securities and Exchange Commission et disponibles via EDGAR sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov. Toutes les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué sont faites à la date des présentes et nous n'assumons aucune obligation de mettre à jour toute déclaration prospective.

    ALJ Regional Holdings, Inc.

    Voir le contenu original: http: //www.prnewswire.com/news-releases/alj-regional-holdings-inc-announces-earnings-for-the-first-quarter-ended-december-31-2019-301005330.html

    SOURCE ALJ Regional Holdings, Inc.

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    Julien